Решающую победу над Героклиопольским царем одержал фиванский царь Ментухотеп. Он стал основателем одиннадцатой общеегипетской династии. В это время в Египте происходили изменения климата, он становился все суше, а на юге еще жарче. Южные районы страдали от засухи, а дельта заболачивалась.

Страна в этот период остро нуждалась в создании централизованного государства. Ментухотеп начал восстанавливать ирригационную систему. Эти работы продолжились при двенадцатой династии, особенно при Аменхотепе III. Наиболее значительные сооружения были построены в Фаюмском оазисе, где было создано большое водохранилище и аренда теплоходов, которое греки называли Меридово озеро. Оно было соединено специальным каналом с Нилом, что давало возможность осушить некоторые части Фаюмского оазиса. Он стал центром административной жизни страны.

В Фаюмском оазисе был построен большой новый дворец фараона. Все это привело к появлению здесь города Кахун. Это время появления в Египте бронзы, мерилом ценности становится золото. Экономическая база Египта была основана на сельском хозяйстве (земледелие и скотоводство).

Номархи все еще сохраняли большую власть. Существовало особое ведомство – дом подсчета крупно рогатого скота, которым управлял особый чиновник – начальник крупно рогатого скота во всей стране. Ремесло этого периода вышло на новый уровень. Были пущены в оборот новые источники сырья из каменоломни Тура: красный гранит, алебастр, песчаник.